De conformidad con la Ley de Anotaciones Electrónicas de Valores, CEDEVAL cuenta con un Registro Electrónico de Cuentas de Valores, que permite realizar la administración de los Titulosvalores. A los Participantes directos se les otorga la posibilidad de abrir cuentas de valores propias, de terceros, de inversión, de cartera, de garantía y subcuentas que sean necesarias por los portafolios de cartera.
En ésta etapa, se obtienen todas las operaciones que liquidarán ese día desde los sistemas de la Bolsa de Valores. Dichas operaciones se agregan a un Ciclo de Liquidación, y se realiza el establecimiento inicial de saldos.
Se realiza la actualización de saldos por operaciones “A HOY” o modificaciones en las operaciones ya existentes, y se realiza el establecimiento final de saldos, obteniéndose el neteo de los mismos.
Los Participantes ingresan al Sistema de Compensación y liquidación, ingresan y aprueban las instrucciones de liquidación. Al aprobarse todas las instrucciones de todos los Participantes, se envía a los Bancos Comerciales en cuyas cuentas se moverán saldos, los reportes e instrucciones con el detalle de los mismos.
Se realiza el cobro a los Participantes y Bancos Comerciales que tengan saldos deudores, resultado del neteo.
Una vez realizados todos los pagos, se cierra el proceso de Liquidación monetaria
Cuando ha finalizado la liquidación, se realiza el traslado de los Valores en el Sistema de Administración de Valores, hacia su nuevo titular.
Finalmente, se realiza en los sistemas el cierre del proceso de liquidación.
